Финансовая грамотность: Как работает лизинг и в чем его отличия от кредита?

Лизинг – это сделка, при которой лизинговая компания (лизингодатель) покупает предмет лизинга и передаёт его клиенту в пользование. Договор предусматривает право последующего выкупа. Предметом лизинга может быть автомобиль новый или с пробегом, коммерческая и жилая недвижимость, спецтехника и оборудование. Пользоваться активом клиент (лизингополучатель) начинает сразу после его приобретения, и в течение всего срока действия договора ежемесячно вносит платежи лизингодателю по графику. Когда срок договора лизинга подходит к концу, имущество выкупается или возвращается лизингодателю в соответствии с условиями договора.

Ключевое отличие от аренды в том, что лизинг предполагает переход права собственности к пользователю. Это делает его схожим и с кредитом, и с арендой – в зависимости от условий конкретной сделки.

Чем лизинг отличается от кредита

И кредит, и лизинг решают одну основную задачу – получить актив без единовременной оплаты полной стоимости. Но у этих двух финансовых инструментов есть существенные различия.

Право собственности. При покупке в кредит имущество сразу становится собственностью клиента, хотя может находиться в залоге у банка. При лизинге собственником остаётся лизингодатель – до момента выкупа или иного предусмотренного договором перехода права собственности.

Схема покупки. При кредите банк предоставляет клиенту деньги для приобретения имущества. При лизинге выбранный актив приобретает лизинговая компания, после чего передаёт его клиенту во владение и пользование на условиях договора лизинга.

Платежи. По кредиту клиент возвращает банку основной долг и уплачивает проценты. В лизинге клиент вносит лизинговые платежи, размер, периодичность и порядок расчёта которых устанавливаются договором. График может учитывать сезонность бизнеса и другие особенности сделки.

Налоговый учёт. Для бизнеса расходы по кредиту и лизингу учитываются по-разному. Лизинговые платежи и другие связанные с предметом лизинга расходы учитываются при налогообложении в порядке и на условиях, установленных законодательством.

Что происходит после окончания договора. После погашения кредита имущество продолжает принадлежать клиенту. При лизинге возможны разные варианты: выкуп актива и переход права собственности к лизингополучателю либо возврат имущества лизингодателю – в зависимости от условий договора.

Виды лизинга

Условно лизинг делится на несколько типов в зависимости от условий сделки:

• Финансовый лизинг. Вариант, наиболее близкий к покупке в рассрочку: договор может предусматривать последующий выкуп актива. Право собственности переходит к клиенту после выполнения предусмотренных договором условий выкупа.


• Оперативный лизинг. Имущество используют временно и по завершении срока возвращают владельцу, что делает эту форму похожей на обычную аренду.


• Возвратный лизинг. Особая конструкция: компания продаёт собственное имущество лизинговой организации и продолжает пользоваться им уже в качестве лизингополучателя. Таким способом она получает денежные средства, сохраняя возможность использовать актив.

Кому подходит лизинг

Изначально лизинг воспринимался как инструмент исключительно для бизнеса – компании брали в лизинг автопарки, производственное оборудование, спецтехнику. В настоящее время широко распространен лизинг и для физических лиц, который позволяет частным клиентам приобрести автомобиль на схожих условиях: с более лояльными требованиями к платёжеспособности и без необходимости искать поручителей.

На что обратить внимание при выборе

Прежде чем подписывать договор, стоит проверить несколько моментов:

1. 1. Итоговую стоимость – сумму всех платежей плюс выкупную цену, если предусмотрен выкуп.
2. 2. Условия досрочного выкупа и возможные штрафы за это.
3. 3. Кто несёт расходы на страхование, техобслуживание и ремонт.
4. 4. Что происходит с активом при просрочке платежей.

Лизинг и кредит решают похожие задачи, но по-разному распределяют риски, права собственности и финансовые обязательства. Для бизнеса лизинг может быть удобен за счёт особенностей налогового учёта и возможности согласования графика платежей, а для частных лиц – как ещё один способ получить автомобиль без единовременной оплаты полной стоимости. Какой вариант выбрать, зависит от конкретной ситуации: суммы сделки, срока использования актива и того, насколько важно юридическое право собственности с первого дня.